UBS conclui aquisição do Credit Suisse para se tornar gigante da gestão de patrimônio

  • UBS adquire seu Credit Suisse
  • Novas mudanças na gestão foram anunciadas
  • CFO e Conselho Geral do Credit Suisse renunciam

ZURIQUE, 12 Jun (Reuters) – O UBS informou nesta segunda-feira que concluiu a aquisição emergencial do problemático rival local Credit Suisse (CSGNS), criando um gigantesco banco suíço com balanço patrimonial de US$ 1,6 trilhão e mais músculos. Na gestão de fortunas.

Ao anunciar o maior negócio bancário desde a crise financeira global de 2008, o presidente-executivo do UBS, Sergio Ermotti, e o presidente do conselho, Colm Kelleher, disseram que isso criaria desafios, mas “muitas oportunidades” para clientes, funcionários, acionistas e para a Suíça.

O grupo administra US$ 5 trilhões em ativos, dando ao UBS uma posição de liderança em mercados-chave que, de outra forma, levariam anos para crescer e alcançar. A fusão também encerra a história de 167 anos do Credit Suisse, marcada por escândalos e prejuízos nos últimos anos.

O Credit Suisse, que atingiu o pico de 82 francos suíços (US$ 90,14) em 2007 e tem sido atormentado por escândalos e pesadas perdas, fechou a menos de um franco na segunda-feira.

As ações do Credit Suisse fecharam em alta de cerca de 1% no último dia de negociação, enquanto as do UBS chegaram a subir 0,8%.

Os dois bancos empregam coletivamente 120.000 funcionários em todo o mundo, embora o UBS já tenha dito que cortará empregos para cortar custos e aproveitar as sinergias.

O UBS anunciou várias mudanças administrativas, incluindo o Credit Suisse AG, que agora é uma subsidiária operada separadamente.

Uma porta-voz do UBS disse que um quinto dos mais de 160 líderes confirmados ou nomeados no UBS hoje vieram do Credit Suisse.

Andre Helfenstein, chefe de negócios domésticos do Credit Suisse, continuará em seu cargo. O UBS disse que está considerando todas as opções estratégicas para a unidade.

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Corrida de fechamento

O UBS concordou em 19 de março em comprar o credor por 3 bilhões de francos suíços (US$ 3,32 bilhões), mais até cinco bilhões de francos em compensação. 2 sobre a costa.

Na sexta-feira, o UBS finalizou um acordo sobre os termos de uma baixa contábil pública de 9 bilhões de francos suíços (US$ 10 bilhões) do Credit Suisse por perdas decorrentes do fechamento de partes de seus negócios.

Em uma corrida para dar mais segurança aos clientes e funcionários do Credit Suisse e evitar saídas, o UBS selou a aquisição em três meses – um cronograma apertado devido ao seu tamanho e complexidade.

Mitos são desmascarados

No entanto, o acordo, no qual o governo lucrou com o resgate, expôs dois mitos – a saber, que a Suíça é completamente previsível e que os problemas dos bancos não recairão sobre os contribuintes.

Edifícios dos bancos suíços UBS e Credit Suisse são vistos na Paradeplatz em Zurique, Suíça, em 20 de março de 2023. REUTERS/Denis Balibouse/Foto de arquivo

“Este é um fracasso colossal e deveria ser o fim de um resgate liderado pelo governo”, disse Jean Termain, professor de bancos e finanças do INSEAD. servido

A recuperação mostra que mesmo os maiores bancos globais são vulneráveis ​​ao pânico bancário, disse Arturo Bris, professor de finanças e diretor do IMD Center for Global Competitiveness.

Além do mais, o desaparecimento do banco de investimentos do Credit Suisse, que o UBS disse estar tentando reduzir significativamente, sinaliza um recuo da negociação de títulos por um credor europeu.

Desde a crise financeira global, muitos bancos reduziram suas ambições globais em resposta a regulamentações mais rígidas.

O regulador suíço, FINMA, que tem sido criticado por lidar com o colapso do segundo maior banco do país, disse que um dos objetivos mais importantes do banco recém-fundido é reduzir rapidamente o risco do antigo banco de investimento Credit Suisse.

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O UBS deve registrar um enorme lucro em seus resultados do segundo trimestre depois de comprar o Credit Suisse por uma fração de seu chamado valor justo.

No entanto, Ermotti alertou que os próximos meses serão “estáveis”, à medida que o UBS absorver o Credit Suisse, um processo que o UBS disse que levará de três a cinco anos.

Ao fornecer o primeiro instantâneo das finanças do novo grupo no mês passado, o UBS destacou as altas apostas, apontando dezenas de bilhões de dólares em custos potenciais – e benefícios -, mas a incerteza em torno desses números.

o próximo desafio

O primeiro desafio de Ermotti, trazido de volta à fusão, será uma decisão politicamente difícil sobre o futuro da “jóia da coroa” do Credit Suisse – o negócio doméstico do banco.

Trazê-lo para o UBS e combinar as redes amplamente sobrepostas dos dois bancos poderia gerar economias significativas e Ermotti apontou isso como um cenário fundamental.

Mas ele deve pesar isso contra a pressão pública para proteger os negócios domésticos do Credit Suisse com sua própria marca, identidade e, principalmente, funcionários.

Analistas dizem que o novo banco será muito maior – com um balanço duas vezes maior que a economia suíça – o que significa que o UBS terá que agir com cuidado para evitar a exposição a regulamentações mais rígidas e requisitos de capital exigidos por sua nova escala. .

Eles alertam que a incerteza que uma aquisição de tal escala inevitavelmente trará significa que o UBS pode ter dificuldades para reter funcionários e clientes, e se o negócio gerará valor para os acionistas no longo prazo permanece uma questão em aberto.

(US$ 1 = 0,9030 francos suíços)

(US$ 1 = 0,9097 francos suíços)

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Reportagem de Noel Illion; Reportagem adicional de John O’Donnell e John Revill Edição de Miranda Murray, Tomasz Janowski, Edwina Gibbs e Sharon Singleton

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